该剧改编自紫式部创作于一千多年前的经典小说。天皇之子源氏凭借其英俊的外表和魅力在京都贵族中声名鹊起，但他却无法阻止自己追求一个他永远无法得到的渴望：他父亲年轻美丽的新娘。由于痴迷而导致的悲剧后果，源氏不断经历着一段又一段的风流韵事，始终寻求着人生的某种圆满。

这是一部典型的日本黑色幽默喜剧，影片的主人公佐平次是个骗子式的人物，影片描写他在江户时代环境恶劣的妓院里如何巧妙地施展骗术，在各种阶层的人物之间混饭吃的生存术来表现善良的有缺点的小人物。但是，这种笑是沉重的，伤感的。影片从始至终贯穿着日本大众喜闻乐见的单口相声，在相声间穿插着佐平次被扣打工还账，在艺妓馆里混成了人见人爱的宝贝，又偶遇幕府末期的政治家高杉晋作，为救被卖进妓院的少女，同意协助晋作策划去烧品川的英国领事馆的故事。被称作“落语”的日本单口相声与佐平次的故事情节相佐相辅，构成一出超级古装讽刺喜剧。