李奕冲（梁朝伟 饰）是一名报馆编辑，为出版发行“小柳全集”四处搜集小柳（吴倩莲 饰）的资料。为了保证“小柳全集”的内容，李奕冲甚至找到了小柳生前的故居，准备入住。这是幢位于荒山中的大屋，自从小柳在这里去世后就再也无人入住。但阿冲的好友Julia（吴君如 饰）却发现更为诡异的事，这幢无人入住的旧屋在这几年一直有一个名为“云氏基金”的机构为其缴纳水电的房屋费用。阿冲愈发好奇，决心搬进去，女友Elaine（吴倩莲 饰）不放心，也要求一同进驻这幢旧屋。二人入住旧屋后不久，就发现了一连串让人毛骨悚然的事情：有些房门无论如何打不开；Julia 的小女儿Mimi听到婴儿的哭声；在夜晚Elaine还听到从锁住的房间里传来白光《等着你回来》的歌声……这间旧屋子究竟藏着怎样不为人知的秘密？

故事发生在1996年12月31日，平日里冷酷无情的王帮办（王敏德 饰）在一次危险的任务之中误杀了一名人质，一时间，执法者沦为犯罪者，昔日里吃过他苦头的下属们纷纷伺机报复。长腰（林晓峰 饰）是初出茅庐的菜鸟警员，于执勤之中打死了一名小混混，起初，长腰深信自己系为民除害，沾沾自喜，然而，当他见到了小混混的亲人之后，后悔的心绪在他的内心蔓延。

这是吴镇宇首次执导的影片，导演企图通过片中人物的交流、命运来揭示环境变迁、社会进步给人带来的枷锁，呼吁人们相互之间彼此信任。烂头（吴镇宇 饰）是一名普通的香港警察，他的佩枪编号9413,似乎冥冥中就注定了他的悲剧命运。烂头现在的精神几近崩溃，已经丧失了全部记忆。他唯一的办法就去寻求心理医生的帮助，他一直想逃离自己现在的生活状态——肮脏、迷乱的世界，但是他又似乎永远都无法回到自己过去那个干净明亮的世界……